📋 목차 장단기금리차란 무엇인가?장단기금리차(금리 스프레드)는 이름 그대로 ‘장기금리’와 ‘단기금리’의 차이를 말합니다. 일반적으로 장기금리는 10년 만기 국채, 단기금리는 2년 만기 국채의 금리를 기준으로 합니다. 이 금리 차는 단순한 수치 차이가 아니라, 경기 전망, 인플레이션 기대, 금융 시장의 신뢰도 등을 포괄적으로 보여주는 경제 지표입니다. 정상적인 경제 상황에서는 장기금리가 단기금리보다 높습니다. 이유는 미래에 대한 불확실성과 위험 프리미엄이 반영되기 때문입니다. 장기 채권을 보유할수록 투자자는 더 많은 보상을 요구하기 때문에 금리는 높게 설정됩니다. 이 경우, 장단기금리차는 ‘플러스’ 상태이며, 이를 정상 금리 구조라고 부릅니다. 반면, 단기금리가 장기금리보다 높은 ‘역전 현상’이 발생하면..